M blir kidnappet fra sitt hjem, mens Bond slipper unna de samme kidnapperene. Bond følger et spor til Hellas, der det viser seg at M blir holdt fanget av den kinesiske agenten Oberst Sun Liang-tan. I Hellas går Bond med vilje i en felle satt opp av Ariadne Alexandrou, en gresk kvinnelig agent som jobber for Sovjet. De bestemmer seg for å samarbeide, siden de skjønner at en «tredjepart» er involvert. Sammen drar de ut til øya Vrakonasi, der Sovjetunionen skal holde en fredskonferanse. Bond skønner at fienden er kinesisk, og at han vil sabotere konferansen. Planen hans er å drepe M og Bond og etterlate likene, slik at alle vil tro det var de som sto bak sabotasjen.
På øya oppdager de oberst Sun og tyskeren van Richter som planlegger hvordan de skal angripe konferansen. Men den sovjetiske generalen Arenski, som har ansvaret for sikkerheten på konferansen tror ikke på at de kan bli angrepet. Og når Alexandrou og Litsas, en greker som hjelper henne og Bond, gjør et fremsteg, blir de hindret av Arenskis menn. Bond stikker fra øya, men blir fanget sv Suns menn. Sun vil torturere han til døde, men Bond får hjelp av Suns kvinnelige assisten til å komme fri. Han knivstikker Sun, men Sun overlever og dreper assisteneten. I mellomtiden dreper Listas van Richter, som hevn for at van Richter drepte hans familie under krigen. Sun prøver å holde Bond på avstand med en granat, men knøler det til og Bond dreper han.
Stikkord: Colonel Sun, James Bond på Drageøya, Kingsley Amis
